經(jīng)過(guò)了近兩年多的政策過(guò)渡期，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(Carbon Border Adjustment Mechanism， CBAM)自2026年1月1日起正式實(shí)施，這標(biāo)志著以“碳成本”為核心的全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新范式已然開(kāi)啟。

　　CBAM的落地不僅徹底改變了國(guó)際貿(mào)易的成本公式，更將碳排放從環(huán)境議題轉(zhuǎn)化為決定企業(yè)國(guó)際生存權(quán)的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　作為CBAM覆蓋實(shí)施的重點(diǎn)領(lǐng)域，鋼鐵行業(yè)首當(dāng)其沖。

　　中國(guó)是世界最大的鋼鐵生產(chǎn)與出口國(guó)，面對(duì)這一根本性的規(guī)則變遷，鋼鐵工業(yè)的轉(zhuǎn)型路徑與“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，都將迎來(lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。這不僅關(guān)乎單一產(chǎn)業(yè)的成本與市場(chǎng)份額，更觸及中國(guó)在全球綠色貿(mào)易新秩序中的定位與未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　CBAM的政策脈絡(luò)與核心規(guī)則是什么？其將對(duì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)將產(chǎn)生多大的成本沖擊與轉(zhuǎn)型壓力？這一外部約束與“雙碳”戰(zhàn)略形成又有何復(fù)雜聯(lián)動(dòng)？

　　CBAM政策沿革

　　CBAM的誕生與演進(jìn)，是一部交織著氣候雄心、產(chǎn)業(yè)博弈與規(guī)則重塑的宏大敘事。其源頭可追溯至2019年12月歐盟發(fā)布的《歐洲綠色新政》，這份綱領(lǐng)性文件首次提出了建立“碳邊境調(diào)整機(jī)制”的構(gòu)想，旨在防止產(chǎn)業(yè)因歐盟嚴(yán)格的碳排放政策而外遷，即避免“碳泄漏”。

　　2021年7月，這一構(gòu)想步入實(shí)質(zhì)性立法階段，歐盟委員會(huì)在“Fit for 55”一攬子計(jì)劃中正式提出CBAM立法提案，初步將鋼鐵、鋁、水泥、化肥、電力及氫能六大高碳行業(yè)納入覆蓋范圍，并確立了進(jìn)口商需購(gòu)買(mǎi)與歐盟碳市場(chǎng)(EU ETS)價(jià)格掛鉤的電子憑證這一核心機(jī)制。

　　經(jīng)過(guò)近兩年的密集談判與修改，歐洲議會(huì)與歐盟理事會(huì)在2022年12月達(dá)成歷史性臨時(shí)協(xié)議，敲定了包括過(guò)渡期安排、免費(fèi)配額退出路線(xiàn)圖在內(nèi)的關(guān)鍵框架。

　　2023年5月，CBAM法規(guī)（(EU) 2023/956）在《歐盟官方公報(bào)》上正式頒布，標(biāo)志著其法律地位的最終確立。

　　2023年10月1日，為期兩年多的政策過(guò)渡期拉開(kāi)帷幕，進(jìn)口商開(kāi)始承擔(dān)季度碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告義務(wù)，為全面付費(fèi)進(jìn)行能力準(zhǔn)備。

　　根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)，CBAM將于2026年1月1日進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的“實(shí)施期”，開(kāi)始對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的碳排放實(shí)際收費(fèi)，同時(shí)歐盟相關(guān)行業(yè)的免費(fèi)碳配額將開(kāi)始從97.5%起逐年削減。

　　這一進(jìn)程的最終節(jié)點(diǎn)設(shè)定在2034年，屆時(shí)免費(fèi)配額將降至零，進(jìn)口產(chǎn)品將完全承擔(dān)與歐盟本土產(chǎn)品同等的碳成本。

　　此外，2025年12月17日，歐盟委員會(huì)發(fā)布了一攬子新措施，決定從2028年起，將180種鋼鐵和鋁密集型產(chǎn)品納入CBAM的覆蓋范圍，標(biāo)志著碳關(guān)稅不再局限于上游產(chǎn)業(yè)，正由“基礎(chǔ)材料和能源產(chǎn)品”向“零部件和終端產(chǎn)品”等下游全面延伸。

資料來(lái)源：北大能源院氣候變化與能源轉(zhuǎn)型項(xiàng)目根據(jù)公開(kāi)資料整理

　　對(duì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)影響幾何？

　　中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量長(zhǎng)期占據(jù)全球半壁江山，歐盟是中國(guó)重要的鋼材出口市場(chǎng)。CBAM的實(shí)施，正從成本、貿(mào)易、合規(guī)、產(chǎn)業(yè)鏈和行業(yè)結(jié)構(gòu)五個(gè)維度，對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)而復(fù)雜的影響。

　　短期內(nèi)，CBAM帶來(lái)了成本攀升、競(jìng)爭(zhēng)受挫、合規(guī)高壓等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，尤其對(duì)傳統(tǒng)長(zhǎng)流程企業(yè)和中小企業(yè)沖擊顯著。從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角和中國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略的內(nèi)在要求看，CBAM正倒逼中國(guó)鋼鐵行業(yè)打破路徑依賴(lài)。

　　出口成本系統(tǒng)性攀升，利潤(rùn)空間遭受擠壓

　　成本沖擊是CBAM最直接的影響。其成本計(jì)算公式為：CBAM費(fèi)用 = (產(chǎn)品隱含碳排放量 – 歐盟同類(lèi)產(chǎn)品免費(fèi)配額) × EU ETS碳價(jià)。

　　中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)以高爐-轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程為主，噸鋼碳排放強(qiáng)度遠(yuǎn)高于以電爐短流程為主的歐盟本土部分產(chǎn)能及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)長(zhǎng)流程噸鋼二氧化碳排放量約為2.0-2.2噸，而采用廢鋼的電爐流程可降至0.4-0.6噸（中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)，2023）。與此同時(shí)，中歐碳價(jià)存在巨大鴻溝，構(gòu)成了成本壓力的核心變量。

數(shù)據(jù)來(lái)源: 歐盟碳價(jià)來(lái)自洲際交易所（ICE）；中國(guó)碳價(jià)來(lái)自上海環(huán)境能源交易所，按當(dāng)年平均匯率換算。

　　以出口歐盟一批碳排放強(qiáng)度為2噸CO/2噸的板材為例，在2034年免費(fèi)配額清零后，僅CBAM成本一項(xiàng)就將增加130-160歐元/噸（以當(dāng)前碳價(jià)估算），這無(wú)疑將極大侵蝕出口利潤(rùn)。

　　中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)調(diào)研顯示，CBAM將導(dǎo)致超過(guò)70%的受訪(fǎng)鋼鐵出口企業(yè)對(duì)歐出口成本增加10%以上。

　　產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)份額面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

　　中國(guó)對(duì)歐盟出口的鋼材以高附加值的板材（如汽車(chē)板、家電板）和部分型材為主，這些產(chǎn)品正是長(zhǎng)流程的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，也意味著更高的碳排放基數(shù)。

數(shù)據(jù)來(lái)源: 出口結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)基于中國(guó)海關(guān)總署及鋼協(xié)報(bào)告估算（2022-2023）；碳排放強(qiáng)度數(shù)據(jù)來(lái)自世界鋼鐵協(xié)會(huì)及中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)生命周期評(píng)價(jià)報(bào)告。

　　隨著CBAM成本內(nèi)部化，這些高碳產(chǎn)品在歐盟市場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將顯著削弱。

　　更嚴(yán)峻的是，歐盟下游用戶(hù)，如汽車(chē)制造商，在供應(yīng)鏈綠色化壓力下，已開(kāi)始將產(chǎn)品碳足跡作為核心采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。若中國(guó)鋼材的“綠色溢價(jià)”不足，即便價(jià)格仍有優(yōu)勢(shì)，也可能面臨被排除在供應(yīng)鏈之外的風(fēng)險(xiǎn)。

　　部分研究預(yù)測(cè)，在完全實(shí)施CBAM的情景下，莊閑和游戲app中國(guó)對(duì)歐盟的鋼材出口量可能下降15%-25%。

　　合規(guī)壁壘高企，中小企業(yè)生存壓力劇增

　　CBAM的合規(guī)要求復(fù)雜且專(zhuān)業(yè)。出口商不僅需要核算產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中的直接排放（范圍一），從2026年起還需報(bào)告外購(gòu)電力產(chǎn)生的間接排放（范圍二）。

　　這對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、核算和驗(yàn)證能力提出了極高要求。

　　歐盟為無(wú)法提供經(jīng)核查數(shù)據(jù)的企業(yè)設(shè)定了“默認(rèn)值”，該值通常基于出口國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品排放最差的等級(jí)設(shè)定。據(jù)歐盟委員會(huì)公布的初步默認(rèn)值數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的默認(rèn)排放因子顯著高于行業(yè)先進(jìn)水平，部分品種的差額可達(dá)60%-70%。

　　對(duì)于數(shù)據(jù)管理基礎(chǔ)薄弱、資源有限的中小鋼鐵企業(yè)或貿(mào)易商而言，建立符合要求的碳管理體系成本高昂，被迫采用高額默認(rèn)值將使其產(chǎn)品徹底失去競(jìng)爭(zhēng)力，面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導(dǎo)與全球布局重構(gòu)

　　鋼鐵是工業(yè)的“糧食”，其成本上升將沿著產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導(dǎo)，影響汽車(chē)、機(jī)械、家電、建筑等眾多行業(yè)。

　　在華的歐洲制造企業(yè)已開(kāi)始評(píng)估其供應(yīng)鏈因CBAM帶來(lái)的成本增加風(fēng)險(xiǎn)，并考慮供應(yīng)鏈多元化。這種壓力可能促使部分高碳排、出口導(dǎo)向的產(chǎn)能向碳約束更寬松的國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，以規(guī)避碳關(guān)稅，從而導(dǎo)致全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的布局重構(gòu)。

　　行業(yè)內(nèi)部加速分化，綠色轉(zhuǎn)型成為分水嶺

　　CBAM對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)的影響截然不同，將加速行業(yè)內(nèi)的“優(yōu)勝劣汰”。

　　對(duì)于以長(zhǎng)流程為主、能效水平低、碳排放高的企業(yè)，CBAM是生存危機(jī)。

　　對(duì)于早已布局電爐短流程、或積極投資氫冶金、碳捕集利用與封存（CCUS）等前沿低碳技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè)，CBAM則意味著機(jī)遇。其低碳產(chǎn)品不僅可規(guī)避碳成本，還可能獲得“綠色溢價(jià)”。這種分化將推動(dòng)資源向低碳優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，加速行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　如何構(gòu)建系統(tǒng)性應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略？

　　中國(guó)于2020年提出“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的戰(zhàn)略目標(biāo)，鋼鐵行業(yè)作為碳排放大戶(hù)，其轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。CBAM的實(shí)施，為這一進(jìn)程引入了新的外部變量，既帶來(lái)多重挑戰(zhàn)，也創(chuàng)造了轉(zhuǎn)型動(dòng)力。

　　挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)為短期壓力與長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型之間的疊加矛盾。

　　一方面，綠色轉(zhuǎn)型所需巨額投資與CBAM可能導(dǎo)致的出口利潤(rùn)下滑相互疊加，影響企業(yè)進(jìn)行低碳投資的資金與意愿。

　　另一方面，中外碳排放核算體系差異使得數(shù)據(jù)合規(guī)與國(guó)際接軌面臨時(shí)間壓力，形成“數(shù)據(jù)合規(guī)”與“技術(shù)減排”雙重挑戰(zhàn)。

　　此外，若高碳產(chǎn)能為規(guī)避CBAM向境外轉(zhuǎn)移，不僅無(wú)助于全球減排，還會(huì)使基于生產(chǎn)側(cè)的國(guó)內(nèi)碳管理更為復(fù)雜。

　　與此同時(shí)，CBAM也提供了顯著的機(jī)遇與動(dòng)力。

　　它通過(guò)將碳排放成本顯性化并直接關(guān)聯(lián)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，形成了強(qiáng)有力的外部倒逼機(jī)制，促使企業(yè)將低碳轉(zhuǎn)型提升至戰(zhàn)略生存高度。

　　此外，進(jìn)一步加速了電爐煉鋼、氫基直接還原、碳捕獲與封存等低碳技術(shù)的創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程；同時(shí)也推動(dòng)國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)發(fā)展與碳價(jià)理性回歸，使碳資產(chǎn)價(jià)值更為凸顯，增強(qiáng)企業(yè)參與碳市場(chǎng)、推進(jìn)減排的內(nèi)在動(dòng)力。

　　面對(duì)CBAM帶來(lái)的歷史性挑戰(zhàn)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)及相關(guān)部門(mén)亟需構(gòu)建系統(tǒng)化、多層次戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)體系，化外部壓力為轉(zhuǎn)型動(dòng)力，變被動(dòng)應(yīng)對(duì)為主動(dòng)引領(lǐng)，在全球綠色規(guī)則重構(gòu)中把握發(fā)展主動(dòng)權(quán)。

　　其一，需筑牢數(shù)據(jù)基石，構(gòu)建國(guó)際接軌的碳管理體系

　　一是加速企業(yè)級(jí)碳核算能力建設(shè)。政府與行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)提供指導(dǎo)和支持，幫助企業(yè)建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的碳排放核算體系。

　　二是大力推廣環(huán)境產(chǎn)品聲明(EPD)。鼓勵(lì)和資助企業(yè)編制經(jīng)過(guò)第三方驗(yàn)證的EPD，并推動(dòng)與歐盟、日本等平臺(tái)的互認(rèn)工作。

　　三是積極參與并完善國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)。推動(dòng)鋼鐵行業(yè)盡快納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，并探索與CBAM機(jī)制在核算方法上的銜接可能。

　　其二，需強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，重塑低碳核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　一是制定清晰的工藝轉(zhuǎn)型路線(xiàn)圖。在條件適宜的地區(qū)，制定強(qiáng)有力的引導(dǎo)政策，支持電爐短流程有序發(fā)展。

　　二是集中攻關(guān)顛覆性低碳技術(shù)。加大對(duì)氫冶金、CCUS等前沿技術(shù)的研發(fā)和示范項(xiàng)目的支持力度。

　　三是推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降碳。鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)與下游行業(yè)形成綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟，共同設(shè)計(jì)低碳產(chǎn)品。

　　其三，深化國(guó)際對(duì)話(huà)，參與全球規(guī)則塑造

　　一是堅(jiān)持“共同但有區(qū)別的責(zé)任”原則。在多邊場(chǎng)合積極發(fā)聲，主張CBAM應(yīng)充分考慮發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展階段和減排能力。

　　二是推動(dòng)碳定價(jià)與碳關(guān)稅機(jī)制的公平互認(rèn)。主動(dòng)與其他主要經(jīng)濟(jì)體開(kāi)展對(duì)話(huà)，探討建立基于相互認(rèn)可的協(xié)調(diào)框架。

　　三是加強(qiáng)企業(yè)海外合規(guī)援助。為企業(yè)提供CBAM法規(guī)解讀、合規(guī)流程輔導(dǎo)等專(zhuān)業(yè)支持。

　　CBAM的落地，是全球經(jīng)濟(jì)向綠色范式轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的一個(gè)標(biāo)志性事件。行業(yè)內(nèi)部的綠色分化已然開(kāi)始，能否率先掌握低碳技術(shù)、建立透明可信的碳管理體系，將成為決定企業(yè)未來(lái)興衰存亡的關(guān)鍵。

　　應(yīng)對(duì)CBAM，不能止于技術(shù)性調(diào)整或被動(dòng)合規(guī)，而應(yīng)將其置于中國(guó)新型工業(yè)化、能源革命和全球氣候治理的大戰(zhàn)略中通盤(pán)考量。通過(guò)筑牢數(shù)據(jù)基石、強(qiáng)化技術(shù)革命、深化國(guó)際對(duì)話(huà)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)有望將此次挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為全面提升綠色競(jìng)爭(zhēng)力、搶占全球低碳科技制高點(diǎn)的歷史機(jī)遇。